Meta trở lại cuộc đua AI sau thất bại Llama 4

Chỉ 6 tháng trước, Meta vẫn bị xem là kẻ tụt hậu sau vụ Llama 4 gây thất vọng hồi tháng 4/2025.

Tóm tắt các điểm chính

• Từ Llama 4 (4/2025) đến Muse Spark (4/2026), Meta không ra mắt mô hình ngôn ngữ nào. Từ đó đến nay, hãng đã ra 7 mô hình trong 6 tháng
• Muse Wonder Full đạt 56 điểm, Claude Opus 5.5 đạt 58 điểm
• Muse Spark Open (816 tỷ tham số) có thể chạy trên hai máy Mac Studio
• Chi tiêu của Meta cho hạ tầng AI tăng từ 39,2 tỷ đô (2024) lên 72,2 tỷ đô (2025), và dự kiến 130 đến 145 tỷ đô trong năm nay
• Cổ phiếu Meta tăng khi sản phẩm thành công, nhưng giảm mạnh mỗi khi hãng tăng chi tiêu

Meta từng thất bại với Llama 4 như thế nào?

Meta từng là ngôi sao của làn sóng AI mở. Các mốc chính:

• Tháng 2/2023: Llama ra mắt, ban đầu chỉ dành cho nhà nghiên cứu đăng ký, nhưng trọng số bị rò rỉ lên mạng chỉ sau vài ngày
• Tháng 7/2023: Llama 2 cho phép dùng thương mại miễn phí, có Microsoft làm đối tác
• Một năm sau: Llama 3.1 405B ra mắt cùng lá thư của Mark Zuckerberg, trong đó ông viết mã nguồn mở là “cần thiết cho một tương lai AI tích cực”
• Tháng 3/2025: Llama vượt 1 tỷ lượt tải theo thống kê của Meta

Mọi thứ đổ vỡ khi Llama 4 ra mắt ngày 5/4/2025. Meta đã tinh chỉnh riêng một phiên bản Llama 4 Maverick cho việc trò chuyện, và bản này xếp thứ 2 trên LMArena (bảng xếp hạng nơi người dùng bình chọn câu trả lời của AI). Nhưng đó không phải bản Meta phát hành. Bản công khai chỉ xếp thứ 32.

LMArena nhận xét Meta lẽ ra phải nói rõ đó là bản tùy chỉnh. Sau đó, Behemoth, mô hình Llama 4 lớn nhất, bị hoãn rồi không bao giờ ra mắt.

Meta đã làm gì để lật lại thế cờ?

Khoảng hai tháng sau Llama 4, Meta mua 49% cổ phần Scale AI (công ty gán nhãn dữ liệu) với giá khoảng 14,3 tỷ đô. Nhà sáng lập Scale AI là Alexandr Wang về dẫn dắt nhóm mới mang tên Meta Superintelligence Labs. Trong mùa hè, Meta tuyển hơn 50 nhà nghiên cứu từ các phòng lab đối thủ với mức lương hàng triệu đô.

Sau đó nhóm lại bị thu gọn:

• Tháng 10/2025: Meta cắt khoảng 600 vị trí AI, gồm cả ở FAIR (phòng nghiên cứu của hãng). Wang viết trong một bản ghi nhớ rằng nhóm nhỏ hơn sẽ cần ít cuộc trao đổi hơn để ra quyết định
• Tháng 11/2025: Yann LeCun, giám đốc khoa học AI của Meta, thông báo rời đi để lập công ty riêng

Trong khi đó, chi tiêu tăng mạnh:

Meta ra mắt những mô hình nào trong 6 tháng qua?

Muse Spark, ra mắt ngày 8/4/2026, là mô hình đầu tiên của nhóm mới và cũng là mô hình đầu tiên của Meta không mở trọng số. Artificial Analysis chấm 52 điểm, thấp hơn Gemini 3.1 Pro, GPT-5.4 và Opus 4.6 lúc đó.

Từ tháng 7, tốc độ ra mắt đều đặn khoảng một lần mỗi tháng:

• Muse Spark 1.1: đi kèm API trả phí
• Muse Spark 1.2: đi kèm sản phẩm viết code Muse Code
• Muse Glimmer (tháng 8): 30 tỷ tham số, dùng giấy phép Apache 2.0 rất thoáng
• Muse Spark 1.3 (tháng 9)
• Muse Wonder (tuần này)
• Muse Spark Open (tuần này): mở trọng số, kèm giấy phép nhiều điều kiện hơn

Về sản phẩm cho người dùng phổ thông, trợ lý Muse ra mắt ngày 8/9 và trở thành ứng dụng iPhone miễn phí số 1 tại Mỹ sau 10 ngày. Trong thông báo về Muse Wonder, Meta cho biết “cuộc đại tu từ nền móng” bắt đầu cách đây 14 tháng.

Muse Wonder và Muse Spark Open mạnh đến đâu?

Dưới đây là so sánh điểm Intelligence Index của Artificial Analysis:

Còn Muse Spark Open có 816 tỷ tham số và chạy được trên hai máy Mac Studio. Meta gọi đây là mô hình mở mạnh nhất của một công ty Mỹ. Tuy nhiên, chính bảng so sánh của Meta xếp mô hình này sau ba mô hình mở của Trung Quốc.

Nhà đầu tư phản ứng thế nào với từng bước đi của Meta?

Cổ phiếu cho thấy nhà đầu tư thưởng cho sản phẩm nhưng phạt việc chi tiêu.

Khi ra mắt mô hình:

• Llama 2: cổ phiếu tăng 0,5% trong ngày
• Llama 3.1: tăng 0,3%
• Muse Spark: tăng 6,5%
• Ngày 21/9, khi Muse lên đầu App Store: tăng 11,3%

Khi tăng chi tiêu hoặc báo cáo yếu:

• Giảm 11,3% ngày hôm sau khi Meta nâng dự báo chi tiêu hồi tháng 10/2025
• Giảm 8% sau báo cáo quý 2 năm nay: chi 31,1 tỷ đô đầu tư nhưng dòng tiền tự do chỉ còn 784 triệu đô

Với Llama 4, phản ứng khó tách bạch vì ngày giao dịch kế tiếp trùng đợt bán tháo cổ phiếu do thuế quan Mỹ hồi tháng 4/2025.

Hôm thứ Năm, cổ phiếu Meta đóng cửa quanh mức 737 đô, gần mức sau đợt tăng của Muse hồi tháng 9 và thấp hơn đỉnh 790 đô của tháng 8/2025. Meta sẽ công bố kết quả quý 3 vào thứ Tư tuần sau.

Infinity News nhận định

Infinity News nhận thấy Meta đã làm được điều khó nhất: lấy lại sự chú ý của thị trường sau một thất bại công khai. Hai yếu tố giúp Meta làm được điều này là ra mắt đều đặn và có sản phẩm thật cho người dùng (ứng dụng Muse đứng đầu App Store).

Điểm yếu lớn nhất nằm ở bài toán tiền. Đến nay, nhà đầu tư vẫn thưởng cho sản phẩm nhưng phạt chi tiêu, trong khi Meta sẽ chi ít nhất 130 tỷ đô trong năm nay. Con số cần theo dõi trong báo cáo quý 3 là: các sản phẩm AI của Meta thực sự kiếm được bao nhiêu tiền so với khoản chi khổng lồ đó.

Meta đi từ thất bại Llama 4 đến chỗ có mô hình chỉ kém Claude Opus 5.5 khoảng 2 điểm, chỉ trong 6 tháng với 7 lần ra mắt. Để biết cuộc lội ngược dòng này có bền hay không, cần chờ xem doanh thu từ AI có theo kịp mức chi tiêu hay không.

Điểm tin AI tuần 12-16/10/2026

1/ Google mở rộng Gemini 4 Argon cho nhà phát triển và người đăng ký

Hai tuần sau khi công bố Gemini 4 Argon chỉ dành cho đội phòng thủ an ninh mạng, Google cho nhà phát triển dùng mô hình này qua gói trả phí của Gemini API từ ngày 13/10. Người đăng ký Google AI Pro và Ultra dùng được trong ứng dụng Gemini và chế độ AI Mode của Tìm kiếm, riêng gói Ultra còn dùng được trong Antigravity (môi trường viết code của Google).

Giá khởi điểm là 2 đô cho mỗi triệu token đầu vào và 10 đô cho đầu ra, áp dụng đến hết 30/11. Từ đó trở đi, giá tăng gấp đôi lên 4 đô và 20 đô, bằng mức của Muse Wonder.

Argon đứng đầu bảng Vals Index. Tuy nhiên, theo bảng của chính Google, mô hình này thua Claude Opus 5.5 ở bài kiểm tra Terminal-Bench 4.0 (57,4% so với 66,4%).

2/ Anthropic đạt doanh thu quý 3 là 16,8 tỷ đô, con số của OpenAI bị soi

Doanh thu quý 3 của Anthropic tăng 45% lên 16,8 tỷ đô, từ 11,6 tỷ đô ở quý 2, theo thông tin công ty gửi nhà đầu tư tiềm năng hôm thứ Tư mà New York Times dẫn lại. Tốc độ tăng chậm hơn quý 2, khi doanh thu tăng hơn gấp đôi. Reuters đưa tin một số nhà đầu tư đang bàn mức định giá khoảng 1.500 tỷ đô, thấp hơn mức 2.000 tỷ đô kỳ vọng trước đó.

Về phía OpenAI, Financial Times ngày 8/10 đưa tin công ty công bố doanh thu quy năm gần 50 tỷ đô, thấp hơn khoảng 20 tỷ đô so với các báo cáo trước. Theo tờ báo, con số cao hơn đến từ việc các nhà đầu tư cố tính theo cách của Anthropic. Cụ thể, khi một doanh nghiệp mua Claude qua đám mây của Amazon, Anthropic tính khoản đó vào doanh thu của mình, còn OpenAI không tính các khoản bán qua đối tác đám mây.

3/ Người đầu tư bắt đầu dè chừng các “neocloud”

Neocloud là những công ty mua số lượng lớn chip AI, chủ yếu của NVIDIA, rồi cho các phòng lab AI và doanh nghiệp thuê sức mạnh tính toán. Phần lớn các công ty này mua chip bằng tiền vay, và tuần này người cho vay bắt đầu lo ngại.

Cổ phiếu CoreWeave, một trong những neocloud lớn nhất, giảm khoảng 15% hôm thứ Tư, rồi hồi phục sau khi CEO NVIDIA Jensen Huang lên tiếng ủng hộ. Cùng ngày, Gartner dự báo thị trường neocloud sẽ hợp nhất: đến năm 2030, hơn 80% neocloud không còn hoạt động độc lập vì bị mua lại, sáp nhập hoặc đóng cửa.

CEO CoreWeave nói với nhân viên rằng 104 tỷ đô hợp đồng đã ký đủ bù đắp khoản nợ, theo Reuters. Cổ phiếu các hãng chip cũng giảm, trong đó Samsung và SK Hynix mỗi hãng mất khoảng 10% hôm thứ Năm.

4/ Anthropic thay Git bằng Scion, hệ thống được thiết kế cho AI agent

Anthropic hợp nhất hơn 30.000 thay đổi code mỗi ngày trong tháng 9, tăng từ khoảng 2.500 thay đổi hồi tháng 5, khi Claude đảm nhận ngày càng nhiều việc viết code. Với tốc độ này, các công cụ xây dựng cho quy mô con người trở thành điểm nghẽn, bắt đầu từ Git.

Git cho mỗi lập trình viên một bản sao đầy đủ của code để làm việc ngoại tuyến. Nhưng gần như toàn bộ người dùng kho code của Anthropic giờ là AI agent và các tác vụ tự động luôn trực tuyến. Vì vậy, 7 kỹ sư, với Claude viết phần lớn code, đã xây Scion, hệ thống thay thế lưu code trên máy chủ trung tâm.

Anthropic chuyển sang Scion trong 5 tháng, và việc lấy code về máy giờ chỉ mất vài giây thay vì vài phút. Công ty cho biết Scion không nhằm thay Git cho đa số các nhóm, vì chỉ phù hợp với kho code rất lớn. Thay vào đó, Anthropic dự định làm việc với GitHub, GitLab và các nhà phát triển mã nguồn mở để đưa một số ý tưởng của Scion vào Git.